¿Empresas siempre con pérdidas fiscales? magníficos magos !! DIVIDENDOS – CUFIN

DIVIDENDOS

CUFIN

MI CPC José Luis Leal Martínez

Grupo CO-IN Monterrey NL

En la práctica se presentan casos, en ocasiones, realmente inverosímiles, que pueden acarrear problemas bastante serios. Estando, en una ocasión, impartiendo clase en posgrado, tenía un alumno que trabajaba en un corporativo importante de la región. Era Director de un área administrativa de decisiones. Tratando el tema de dividendos hice un comentario al respecto y me cuestionó contradiciendo mi aseveración. Ante esto, le pedí que me comentara la razón de su dicho y realmente me quedé sorprendido de la respuesta.

Mi comentario había sido respecto a que los dividendos se distribuyen siempre y cuando existan utilidades financieras; entonces él replicó y dijo que bastaba con que tuviera CUFIN era suficiente para distribuir dividendos.

Señalé con argumentos que eso no es posible y me mencionó que incluso, la empresa estaba dictaminada por un muy buen despacho y nunca lo habían observado ni corregido. De hecho, ese despacho así se lo recomendaba. En fin.

Veamos un ejemplo:

CAPITAL CONTABLE

Capital social $5´000,000.00

Pérdidas acumuladas $3´000,000.00

SUMA EL CAPITAL CONTABLE $2 ´000,000.00

Todo mundo sabemos que la CUENTA DE UTILIDAD FISCAL NETA (CUFIN) representa aquellas utilidades que ya pagaron ISR corporativo.

Por “x” o “y” razones, la empresa de nuestro ejemplo tiene determinada CUFIN pero como podemos observar, dentro de su CAPITAL CONTABLE, no tiene UTILIDADES CONTABLES o FINANCIERAS. La CUFIN que tiene es de $2´500,00.00 al cierre del ejercicio.

Atendiendo lo que mi alumno en esa fecha defendía, esta empresa podía distribuir hasta el monto de la CUFIN existente en ese momento, situación que provocaría lo siguiente:

Al distribuir los dividendos, estaríamos ante una salida de dinero en efectivo por lo que se debería registrar contablemente de la siguiente manera:

Utilidades acumuladas $2´500,000.00

Bancos $2´500,000.00

Al realizar este registro contable, se observa que la cuenta de Utilidades acumuladas no existe, no tiene saldo, por lo que esto nos dice que se están distribuyendo dividendos inexistentes. A esto se le llama fraude por parte de los administradores. Además, al tener un CAPITAL CONTABLE DE $2 ´000,000.00 entonces quedaría un capital ya neto ¡N E G A T I V O! Esto sería nefasto e inaceptable para un Contador Público.

Conclusión, LOS DIVIDENDOS DEBEN EXISTIR SI EXISTEN UTILIDADES FINANCIERAS. Otro de los casos que me he encontrado por ahí en mi andar por este hermosa y honrosa Profesión, es el caso de empresas que no tienen CUFIN. Siempre con pérdidas fiscales, magníficos magos, perdón, asesores con los que cuentan.

Muy seguido, me preguntan Contadores de empresas que no debe haber dividendos si no se tiene CUFIN, y mi respuesta es: ¿POR QUÉ? Y me contestan que porque el ISR se debe piramidar y que le cuesta a la empresa bastante caro. ¿Será?

Siempre, en impuestos, se debe elaborar un análisis de costo beneficio para poder tomar una decisión. Este no es la excepción.

Pensemos en una empresa que distribuye dividendos legalmente pero no tiene CUFIN:

Dividendo que se distribuye $1 ´000,000.00

( x ) Factor de piramidación (*) 1.4286

( = ) Dividendo piramidado $1’428,600.00

(x) Tasa corporativa del art. 9 de la LISR 30%

(=) ISR de dividendo a distribuir $ 428,600.00 (redondeo)

(*) este factor se obtiene dependiendo de la tasa corporativa existente.

Como se puede observar, aparentemente si es muy caro para la empresa distribuir dividendos sin contar con CUFIN; digo, aparentemente. ¿por qué?

El mismo artículo 10 otorga el beneficio de poder acreditar este impuesto que paga la empresa contra el ISR del mismo ejercicio a cargo de la misma y contra los dos siguientes ejercicios, incluyendo en los pagos provisionales. Además, los accionistas deben acumular a sus ingresos personales estos dividendos percibidos piramidados y acreditar ese ISR que se paga pudiendo, en determinados casos, recuperarlo directamente el accionista. ¡Muy interesante!

Aquí es donde mi recomendación de un análisis caso por caso de una situación similar para estar en condiciones de tomar una decisión correcta y beneficiosa.

El distribuir dividendos debe ser una estrategia financiera y de negocio y como tal se debe considerar al realizar el análisis correspondiente.

Insisto e insistiré siempre en la gran importancia que se tiene el estar actualizado por parte del Contador Público, para poder ofrecer un servicio de calidad y que realmente beneficie a la empresa y a la sociedad en general.

Espero que este pequeño análisis sea de utilidad.

A sus órdenes siempre.

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