Reformas Fiscales 2027: Deducciones y pérdidas fiscales: sí quedó la restricción… y el ISR puede aumentar sin cambiar la tasa.
Deducciones y pérdidas fiscales 2027:
Sí quedó la restricción… y el ISR puede aumentar sin cambiar la tasa
Una empresa puede tener los mismos ingresos, los mismos gastos y suficientes pérdidas fiscales pendientes… pero terminar pagando más ISR. El cambio está en cuánto podrá restar al calcular el impuesto.
La reforma publicada en el Diario Oficial de la Federación del 13 de noviembre de 2026 incorpora el Capítulo X del Título II de la Ley del ISR, integrado por los artículos 78-A al 78-F, para limitar las deducciones autorizadas y el aprovechamiento de pérdidas fiscales de determinadas personas morales. Su entrada en vigor está prevista para el 1 de enero de 2027.
La restricción central no se quedó en la iniciativa. Está en el texto publicado y conviene analizarla con números, porque su efecto puede ser muy distinto dependiendo del margen de utilidad y de las pérdidas pendientes de cada empresa.
Primero: no aplica a todas las personas morales
Antes de modificar las hojas de cálculo del despacho, hay que identificar a los contribuyentes comprendidos.
El artículo 78-A se refiere a personas morales residentes en México que obtengan ingresos acumulables del Título II superiores a $50 millones y determinen utilidad fiscal del ejercicio. Además, deben revisarse las excepciones del artículo 78-E.
Aquí importan las palabras: son ingresos acumulables, no simplemente depósitos bancarios o el total de los CFDI emitidos. Y el umbral debe ser superior a $50 millones; no basta con alcanzar exactamente esa cantidad.
Por tanto, no es correcto anunciar que todas las empresas tendrán este recorte de deducciones. Primero se determina si les aplica el mecanismo; después se calcula su efecto.
¿Qué cambia frente a 2026?
Bajo las reglas generales anteriores al nuevo capítulo, la utilidad fiscal se determina disminuyendo las deducciones autorizadas y la PTU pagada; posteriormente se aplican las pérdidas fiscales pendientes que procedan. El artículo 57 establece, como regla general, un plazo de diez ejercicios para disminuir esas pérdidas. Cámara de Diputados
Para los contribuyentes sujetos al nuevo mecanismo, la diferencia puede resumirse así:
| Concepto | Reglas de 2026 | Cambio para 2027 |
|---|---|---|
| Deducciones autorizadas | Se aplican conforme a los requisitos y límites de cada concepto, sin este tope global adicional. | Se incorpora un límite sobre el conjunto de deducciones autorizadas. |
| Pérdidas fiscales anteriores | Pueden absorber la utilidad fiscal disponible, cuando legalmente proceda. | Se limita su aplicación al 50% de la utilidad fiscal, después del ajuste a las deducciones. |
| Deducciones no aprovechadas por este mecanismo | No existía este control específico. | Se permite trasladarlas a los veinte ejercicios siguientes, bajo condiciones. |
| Plazo para pérdidas fiscales | Regla general de diez ejercicios. | Se contempla un plazo de veinte ejercicios en los supuestos del nuevo mecanismo y sus transitorios. |
La comparación se sustenta en los artículos 9 y 57 de la LISR y en los nuevos artículos 78-B y 78-C. El plazo de veinte ejercicios no es una ampliación automática para todos los contribuyentes ni para cualquier pérdida. Cámara de Diputados
El nuevo límite a las deducciones tiene dos escenarios
El artículo 78-B no establece un solo porcentaje aplicable indistintamente. El cálculo depende de la proporción que representan las deducciones respecto de los ingresos acumulables.
Cuando las deducciones sean menores o iguales al 96.67% de los ingresos acumulables, podrá aplicarse el 99% de esas deducciones.
Cuando las deducciones sean mayores al 96.67% de los ingresos acumulables, el monto deducible quedará limitado al 96.67% de los ingresos.
La distinción es importante:
El 99% se calcula sobre las deducciones; el 96.67%, sobre los ingresos. No son opciones entre las que la empresa pueda elegir.
Ejemplo: mismos ingresos y gastos, pero $270,000 más de ISR
Supongamos una empresa comprendida en el mecanismo, con $100 millones de ingresos acumulables y $90 millones de deducciones autorizadas.
Para mostrar únicamente el efecto del cambio, consideramos que no tiene PTU pagada, pérdidas fiscales anteriores, deducciones pendientes del nuevo mecanismo ni otros ajustes.
Como sus deducciones representan el 90% de los ingresos, corresponde multiplicarlas por 0.9900. La tasa general utilizada en el ejemplo es del 30%, conforme al artículo 9. Cámara de Diputados
| Concepto | Cálculo con reglas de 2026 | Cálculo con reglas de 2027 |
|---|---|---|
| Ingresos acumulables | $100,000,000 | $100,000,000 |
| Deducciones autorizadas antes del nuevo límite | $90,000,000 | $90,000,000 |
| Deducciones aplicables en el ejercicio | $90,000,000 | $89,100,000 |
| Resultado fiscal, bajo estos supuestos | $10,000,000 | $10,900,000 |
| ISR del ejercicio | $3,000,000 | $3,270,000 |
Cálculo ilustrativo propio. Los importes corresponden al impuesto del ejercicio, antes de acreditamientos y pagos provisionales.
El incremento es de $270,000, equivalente al 9% del ISR calculado con las reglas anteriores.
En este ejemplo, la empresa no vendió más ni gastó menos. Simplemente pudo aplicar una deducción menor durante el ejercicio.
¿Qué pasa con una empresa de margen reducido?
Con los mismos $100 millones de ingresos, pero $99 millones de deducciones, corresponde el segundo escenario: el monto aplicable se limita a $96.67 millones.
Bajo los mismos supuestos simplificados, el resultado fiscal pasa de $1 millón a $3.33 millones, y el ISR de $300,000 a $999,000.
Por eso, decir que “solamente se limita una parte de las deducciones” no explica suficientemente el impacto. Hay que revisar cuánto representa esa diferencia frente a la utilidad de cada negocio.
Las pérdidas fiscales también tendrán límite
Aquí aparece el segundo cambio relevante.
El artículo 78-C permite disminuir pérdidas fiscales anteriores hasta por el 50% de la utilidad fiscal del ejercicio, determinada después de aplicar el límite a las deducciones. Si el saldo de pérdidas disponible es menor a ese máximo, únicamente puede disminuirse dicho saldo.
Retomemos el primer ejemplo, pero ahora agreguemos $15 millones de pérdidas fiscales pendientes y legalmente aprovechables:
| Concepto | Reglas de 2026 | Reglas de 2027 |
|---|---|---|
| Utilidad fiscal antes de pérdidas | $10,000,000 | $10,900,000 |
| Pérdidas pendientes disponibles | $15,000,000 | $15,000,000 |
| Pérdidas que pueden disminuirse | $10,000,000 | $5,450,000 |
| Resultado fiscal | $0 | $5,450,000 |
| ISR del ejercicio al 30% | $0 | $1,635,000 |
Cálculo ilustrativo propio, sin PTU ni otros ajustes. Combina el límite de deducciones con el de pérdidas fiscales.
El saldo de pérdidas alcanza para absorber toda la utilidad, pero el nuevo límite impide hacerlo en ese ejercicio.
Este es uno de los mensajes que conviene explicar al cliente: tener pérdidas fiscales pendientes ya no garantiza un resultado fiscal en cero cuando la empresa esté sujeta al mecanismo.
¿Lo que no se dedujo se pierde?
No automáticamente, pero tampoco se recupera sin condiciones.
Las deducciones que queden pendientes específicamente por este límite podrán disminuirse en los veinte ejercicios siguientes, con la actualización correspondiente. Al intentar aplicarlas, se sumarán a las deducciones del ejercicio y el conjunto volverá a sujetarse al límite legal.
Además, hay tres reglas que merecen atención:
- No son pérdidas fiscales. Las deducciones pendientes del artículo 78-B deben distinguirse de las pérdidas del artículo 57.
- No puede dejarse pasar una aplicación procedente. Si podían disminuirse y no se hizo, se pierde el derecho por la cantidad que pudo aprovecharse.
- El derecho es personal. No puede transmitirse a otra persona, ni mediante fusión o escisión.
La recomendación práctica es llevar controles separados: uno para pérdidas fiscales y otro para deducciones pendientes por el nuevo límite, identificando origen, actualización, aplicaciones y vencimientos.
Cuidado con interpretar los veinte ejercicios como un nuevo comienzo
Para las pérdidas anteriores a la entrada en vigor, el artículo Segundo transitorio, fracción II, establece que los contribuyentes comprendidos que apliquen el límite podrán disminuirlas en los veinte ejercicios siguientes a aquel en que se generaron.
No son veinte años nuevos contados desde 2027. El ejercicio de origen sigue siendo determinante.
Las excepciones deben revisarse completas
El artículo 78-E contempla excepciones para coordinados, contribuyentes del régimen de actividades agrícolas, ganaderas, silvícolas y pesqueras, determinados supuestos de maquila y ensamble automotriz, contribuyentes declarados en quiebra y ciertos beneficios fiscales, entre otros casos. También incluye instituciones de seguros por sus operaciones propias y determinadas actividades de gasolina y diésel con el permiso correspondiente.
Dos precisiones son especialmente importantes:
Empresas recientes. Se contempla a contribuyentes con menos de cinco ejercicios fiscales desde su inscripción en el RFC, pero existen restricciones relacionadas con empresas preexistentes, socios, control y reorganizaciones. Abrir otra sociedad no garantiza quedar exceptuado.
Beneficios de deducción inmediata o adicional. La excepción correspondiente opera durante la vigencia del beneficio y exclusivamente respecto de este. No debe extenderse automáticamente a todas las deducciones de la empresa.
También cambian los pagos provisionales de 2027
El efecto no se limita a la declaración anual.
El artículo Segundo transitorio, fracción I, establece ajustes al coeficiente de utilidad para los pagos provisionales de 2027 de las personas morales comprendidas, considerando ingresos superiores a $50 millones en su última declaración anual presentada.
El coeficiente se multiplicará por 1.0658 cuando las deducciones de esa anual sean menores o iguales al 96.67% de sus ingresos acumulables, o por 2.6162 cuando sean mayores a dicha proporción.
Asimismo, las pérdidas anteriores podrán disminuirse hasta el 50% de la utilidad fiscal para el pago provisional, después del ajuste correspondiente. El transitorio excluye a los contribuyentes señalados en el artículo 78-E.
Para el presupuesto de tesorería, esto obliga a revisar los pagos mensuales y no solamente el impuesto estimado al cierre.
La PTU conserva su cálculo particular
El artículo 78-A dispone que la renta gravable para PTU se determine conforme al artículo 9, sin considerar los límites de este nuevo capítulo. Por ello, no debe utilizarse automáticamente la base ajustada del ISR como base para el reparto de utilidades.
La recomendación de ElConta.MX: hacer la simulación antes de que llegue el pago
El análisis del cierre de 2026 debería incluir la identificación de las empresas afectadas, la revisión documental de sus excepciones y una comparación del impuesto con las reglas de ambos ejercicios.
Después, conviene proyectar los pagos provisionales, separar los saldos pendientes y revisar su posible recuperación, incluyendo el análisis contable de impuestos diferidos que corresponda.
El mensaje al cliente debe ser concreto: cuánto cambia su ISR, cuándo se reflejará en su flujo de efectivo y qué cantidades quedarán pendientes para ejercicios posteriores.
Porque una cosa es tener una deducción autorizada o una pérdida fiscal disponible, y otra muy distinta es poder aprovecharla íntegramente en el ejercicio.
Para las empresas comprendidas, ese será uno de los cambios centrales de 2027: la tasa puede permanecer igual, pero el impuesto a pagar no necesariamente.
Este artículo fue preparado con Inteligencia Artificial supervisado por humanos. Resume los principales cambios de las publicaciones analizadas al 13 de noviembre de 2026. La aplicación a cada contribuyente requiere revisar el texto legal completo, sus disposiciones transitorias y las reglas administrativas correspondientes.
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